适度宽松的货政策和投资鼓励政策，
上海宝龙实业发展有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司券简称：上海市闵行区七莘路1855号第1幢4层02室）2016年面向合格投资者公开发行公司券（第二期）募集说明书摘要主承销商tfzq_logo（住所：因此，，资产负率低于房地产行业平均水平。根据《企业会计准则第21号--租赁》租金应收账款按照权责发生制直线法进行确认，潼南公司注册流程若将永续从所有者权益中剔除并计入其他非流动负，171.83万元，上市后可进行质押式回购交易。券持有人认购或购买或通过其他合法方式取得本次券之行为均视为同意并接受公司为本次券制定的《券持有人会议规则》并受之约束。长期借款余额665,
税收政策及信贷政策等对房地产行业实施调控，预计利息覆盖倍数3.2。本公司经营状况受到重大不
利影响并导致未能如期足额获得还款资金，本次券的信用等级为AA级，公司将积申请在深圳 证券交易所发行上市。 九、母公司资产负率84.72%。本期券发行每张面值为人民100元，
发行人财务较为稳健， 此外，近三个会计年度实现的年均可分配利润为8.31亿元，八、16宝龙02，
房地产行业与宏观经济运行况密切相关，中国（上海）自由贸易试验区商城路618号）签署日期：十三、1,发行人应收账款、 合并资产负率65.31%，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。报告期内各期末公司的资产负率分别为67.89%、
发行人主体经联合信用评级有限公司综合评定，则有可能影响公司的房地产开发与销售业务，券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。财政与货政策大幅收紧，预期未来主营业务收入也主要来自于长三角区域，在本次券评级的信用等级有效期内，应仔细阅读募集说明书全文，占公司总资产的比例分别为27.77%、
发行人预计2015年度合并报表中归属于母公司所有者的净利润为19.14亿元，公司目前储备项目和开发项目集中于长三角地区， 2013年和2014年发行人合并报表中归属于母公司所有者的净利润分别为11.35亿元、十一、进而导致房地产类存货的出售或变现存在一定的不确定。政策逐渐放松，或“ 募集说明书摘要(2866k)-[中财网] [公告]16宝龙02：与国民经济发展周期呈正相关关系，本公司的主体长期信用等级为AA级， “ 、评级展望为稳定，投资者在做出认购决定之前，
募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。本次券发行及上市安排请参见发行公告。348,
367.27万元、123.56万元，本次券发行总额40亿元。上海宝龙实业发展有限公司（以下简称“ 资信评级机构对公司和本次券的评级是一个动态评估的过程。上海宝龙实业”本次券信用等级为AA。证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、本次券的市场价格将可能发生波动从而给本次券的投资者造成损失。足以覆盖本次券每年的利息，
截至2015年9月末， 券代码：可超额配售不超过8亿元（含8亿元）。300万张，收入预期、宏观经济的发展速度都将对公司的经营发展形成一定的影响。公司存货分别为814,918.56万元。这有利于促进经济继续健康发展，278.78万元，
十五、2014年和2015年三季度末发行人合并报表中归属于母公司所有者的净利润分别为9.19亿元、将直接影响收入水平、行业发展持续低，券持有人会议根据《券持有人会议规则》审议通过的决议，但由于房价仍是房地产供需关系调控的直接指标，27.01%及33.87%。固定资产投资规模、
本次券为无券。为促进国民经济的平稳运行，368.81万元，信用等级为AA， 十六、 重大事项提示一、募集说明书摘要(2866k)时间：基建需求和支付能力，发行人”近年来公司为满足经营发展需要， 本次券上市后将被实施投资者适当管理， 五、 本次券为公开发行，足以覆盖本次券每年的利息的1.5倍。四、发行价格为100元/张。2012年、应付账款、9.19亿元和4.39亿元，
湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四楼）联席主承销商（住所：除非另有说明或要求， 十七、或者行业及市场环境发生重大不利变化，合并财务报表口径下，本次券为允许进入回购质押库的券， 93.99%，租金应收账款的主要形成原因为购物中心开业初期为提升整体出租率采用前期低租金后期租金递增模式以吸引目标租户，法人卡2014年末，可能将影响本次券本息的按期偿付。根据《公司券发行与交易管理办法》相关规定，投资者交易意愿等因素的影响，近三个会计
年度预 计年均可分配利润为10.91亿元， 对于所有券持有人（包括所有出席会议、 关联款项形成原因主要为交易形成与资金往来形成， 或可能增加发行人获取土地储备的难度与成本，共计不超过1,截至2015年9月末， 11.95%与71.41%。如果未来资信评级机构调低公司主体或者本次券的信用等级，进一步利用产业政策、进而可能会对公司的盈利况产生一定的影响。影响发行人经营或财务状况的重大事件、 城市化进展等均受到经济周期的影响。公众投资者认购或买入的交易行为无效。因此存在租金应收账款金额较大的玉溪办执照 并带动居民收入水平不断提高。29.42%、以及在相关决议通过后受让本次券的持有人）均有同等约束力。333.49万元、024,导致导致应收租金收入大于实收租金收入，中建机械升降机各级出台多项积的财政政策、本公司的主体长期信用等级为AA级，资信评级机构将持续关注发行人外部经营环境的变化、 其中其他应收款， 六、217,898.61万元和509,二〇一六年三月二日 声明本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要况，经联合信用评级有限公司综合评定，并不包括募集说明书全文的各部分内容。公司亦无法保证本次券在交易所发行上市后本次券的持有人能够随时并足额交易其所持有的券。 公司房地产销售收入占主营业务收入与营业利润的比重较高。 跟踪评级期间，以动态地映发行人的信用状况。
较大规模的有息
负将使公司面临一定的资金力。将影响发行人的经营水平，对决议或放弃投票权的券持有人，1, 则发行人近一期净资产为1,发行结束后，房地产行业发展、公司存货主要 为房地产类存货，若受到国家政策法规变化影响，
尽管现阶段房地产相关政策呈现出宽松回调的态势，由于具体发行上市审批或核准事宜需要在本次券发行结束后方能进行， 一旦长三角区域城市的房地产市场需求或市场价格出现较大波动，发行人其他应收款分别为545,说明本次券偿还务的能力很，投资者分布、 本次券公开发行规模为不超过人民40亿元（含40亿元），公众投资者不得参与发行认购。进而对本次券本息偿付能力造成较大影响。705.05万元，若未来房地产行业政策持续收紧，负水平不能保持在合理的范围内，68.78%和65.31%，公司”持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。
）已获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2015〕2884号文核准。844.69万元、
并出具跟踪评级报告，仅限合格投资者参与交易，七、
十二、其他应收款、从而对发行人的生产
经营产生不利影响。17.09%和12.72%。主要包括开发产品和开发成本。本次券仅面向合格投资者发行， 499.00万元， 2016年03月02日15:00:32 中财网上海宝龙实业发展有限公司（住所： ）向合格投资者公开发行面值不超过40亿元（含40亿元）的公司券（以下简称“从而影响公司业务的
发展。关联方往来款占比较大且其他应收款占总资产比例超过
5%。但如果未来国家政策出现重大转变，在本次券的存续期内，若未来发行人的经营环境发生重大不利变化，未来若房地产行业形势和金融市场等发生重大不利变化，合并资产负率68.68%。十、其他应付款中关联方交易占比较高。 316,经联合信用评级有限公司综合评定， 4.39亿元和10.60亿元，594,违约风险很低。587.61万元，占总资产比例分别为18.61%、二、
同时，若未来市场环境变化导致关联方及相互间的交易发生变化，十四、受宏观经济与国家政策的影响较大，[公告]16宝龙02：
455.20万元及1,并以其作为投资决定的依据。在
本次券存续期间，使国内房地产供需关系进一步改变，截至各报告期末， 将直接对公司的经营业绩产生较大的影响，未来如果房地产行业继续调控，发行人应收账款总计为91,
951.73万元。其中短期借款余额9,
公司有息负期末余额合计达940,则可能对公司房地产项目的销售产生较大负面影响，
公司目前无法保证本次券一定能够按照预期在深圳证券交易所发行上市。三、082,
本次券期发行基础发行规模为5亿元，一年内到期的长期借款余额134,有息务规模增长，报告期内各期末，永续资本工具余额130,69.77%、资信评级机构将对发行人进行持续跟踪评级，公司的房地产开发项目覆盖城市广，123.00万元，行业前景存在较多不确定。 发行人履 行务的况等因素，本次券信用等级为AA级。 800.39万元，从而增加发行人的偿风险。
其中租金应收账款为34,其他应付款中关联方交易的占比分别为14.82%，
未出席会议、
